formaciónenbolsa
Blog · análisis, sistemas y datos

El blog de inversión con datos reales

Estrategias, indicadores, fondos indexados y finanzas personales, explicados por un ingeniero y puestos a prueba con datos. Gratis y sin humo, desde 2014.

Últimos artículos

Análisis técnico e indicadores

Medí 342.429 rupturas de máximos: las que traían un 9 de DeMark rindieron el doble

¿Funciona la estrategia de ruptura de máximos? Medí 342.429 rupturas: rinden menos que su contexto, salvo las que traen un 9 de DeMark, que rinden el doble.

Empezar a invertir

La bolsa cayó un 2% con todo a favor: lo que el índice no te cuenta

Por qué cae la bolsa aunque las noticias sean buenas: una rotación de tecnología a defensivos con la amplitud mejorando. El caso real del S&P 500 en junio de 2026.

Empezar a invertir

Qué es una acción: las dos formas de ganar dinero (y la que no ves en el gráfico)

Qué es una acción en bolsa: un trozo de empresa y dos formas de ganar. En el S&P 500, el 56% de la ganancia vino de los dividendos, que el gráfico no enseña.

Fondos indexados, ETF y carteras

La cartera 60/40: qué es, cuándo falla y por qué no ha muerto

Qué es la cartera 60/40, cómo le ha ido en 98 años y en los últimos 20, cuándo falla (inflación, 2022) y qué la complementa mejor: el oro o el trend following.

Empezar a invertir

Las acciones no suben porque haya más compradores (y te lo demuestro)

Por qué suben y bajan las acciones: el precio no lo pone nadie y no depende de cuántos compran, sino de quién tiene prisa. Con datos reales del S&P 500 y el IBEX.

Análisis técnico e indicadores

«El gap siempre se cierra»: cierto donde no importa, falso donde importa

Cierre de gaps en bolsa con datos: los huecos pequeños se cierran el 95 % de las veces en seis meses; los de más del 20 %, solo el 44 %. Y operarlo no da dinero.

Si es tu primera visita

Las guías esenciales

Las guías de referencia del blog. Si no sabes por dónde empezar, empieza por una de estas.

Análisis técnico e indicadores

Velas japonesas interpretación: Guía completa para traders

Qué son las velas japonesas, sus partes y cómo interpretarlas, y lo que dicen los datos: la fiabilidad real de los patrones (martillo, doji, envolvente) medida sobre el S&P 500 desde 1990.

Análisis técnico e indicadores

Cómo identificar soportes y resistencias en el trading: Guía completa

Qué son los soportes y resistencias, cómo identificarlos (máximos y mínimos, medias, líneas de tendencia, Fibonacci) y qué pasa de verdad al tocarlos o romperlos: medido sobre el S&P 500 desde 1990.

Fondos indexados, ETF y carteras

Cómo invertir en fondos indexados en España (guía paso a paso)

Cómo invertir en fondos indexados en España: qué son, por qué el coste decide el resultado, la ventaja fiscal del traspaso y los cuatro pasos para empezar.

Análisis fundamental

Descubre los Principales Ratios Financieros: Tipos, Cálculo y Ejemplos Prácticos para análisis de Empresas

Los principales ratios financieros con su fórmula, qué mide cada uno y cómo interpretarlos, con tabla resumen y un ejemplo calculado paso a paso.

Sistemas, estrategias y backtests

Cómo crear un sistema de trading paso a paso

Cómo crear un sistema de trading desde cero: los pasos para definir reglas de entrada, salida, filtros y gestión del riesgo, y validarlas con datos históricos antes de arriesgar dinero. Con un ejemplo real y datos propios sobre el S&P 500.

Finanzas personales

Cómo comprar Letras del Tesoro paso a paso

Cómo comprar Letras del Tesoro por internet en el Banco de España, paso a paso y sin comisiones: cuánto pagan hoy, cómo tributan y qué riesgos tienen.

Gratis en tu email

Cada estudio nuevo, en tu correo

Análisis con datos reales, sin humo y sin promesas de hacerte rico. Te puedes dar de baja cuando quieras.

Lo que dicen los datos

Estudios con datos propios

Lo que dicen los manuales, puesto a prueba con décadas de datos. A veces aguanta y a veces no.

Sistemas, estrategias y backtests

Stop loss con ATR: lo he medido con 62.789 operaciones y no hace lo que dicen

Cómo poner el stop loss con el ATR y qué pasa cuando lo mides: 62.789 operaciones del S&P 500 entre 1999 y 2026. No evita que te salten los stops, pero sí hace otra cosa.

Fondos indexados, ETF y carteras

Cuándo vender un ETF: probé ocho reglas y pierden las ocho

Cuándo vender un ETF y qué pasa si te rindes en una caída: 100 años de datos, ocho reglas de venta probadas y las ocho pierden contra no hacer nada.

Análisis técnico e indicadores

Te han mentido con la taza con asa: esto dicen 25 años de datos

¿Funciona el patrón taza con asa? Backtest con 3.035 señales en el S&P 500 (2000-2025): bate al azar en 5,7 pp a 1 año, acierta el 50% y el mito del 95% es falso.

Fondos indexados, ETF y carteras

Oro vs bolsa: el 50/50 no es la respuesta (44 años de datos)

Oro vs bolsa en 44 años de datos: el SP500 dio un 12,15% anualizado y el oro un 6,29%, pero un sistema sobre el ratio Gold/SPX da 14,89% con la mitad de drawdown.

Análisis fundamental

Value vs growth: las acciones baratas ganan, pero no donde tú las compras

Value vs growth con datos: en ETFs large-cap del S&P 500 growth gana (8,19 % vs 7,37 % anual desde 2000), pero en 100 años value gana 8 de 10 décadas.

Fondos indexados, ETF y carteras

Comprar en caídas de bolsa: qué dicen 76 años de datos del S&P 500

Comprando con el S&P 500 un 25 % o más por debajo de su máximo, ningún caso desde 1950 perdió dinero a 5 años. Qué pasa en cada nivel de caída y según el tipo de crisis.

Empieza sin pagar nada

Aprende con método

Cursos completos que llegan a tu correo, una lección al día. Sin relleno y sin coste.

Gratis 8 lecciones

Bolsa desde cero

Los fundamentos que nadie te explica: por qué no basta con ahorrar, qué es una acción, los fondos indexados y tu primera cartera. Ocho lecciones en vídeo, en tu email.

Apúntate gratis
Gratis 7 lecciones

ProRealTime desde cero

La plataforma en la que hago todos mis análisis, de la primera pantalla a tu primer indicador programado y un backtest sin código. Siete lecciones en vídeo, en tu email.

Apúntate gratis
Gratis Todo lo gratis

Guías y herramientas

La guía de Letras del Tesoro, el kit de indicadores de ProRealTime, ebooks y calculadoras. Todo el material gratuito, reunido en un sitio.

Ver todo lo gratis
En YouTube

Aprende conmigo cada semana

Cada semana publico en el canal análisis de mercados, estrategias y herramientas explicados paso a paso. Sin clickbait y sin promesas de hacerte rico.

Ver el canal de YouTube ↗